Sparkalkylator

Ränta på ränta-kalkylatorn

Beräkna hur ett sparande kan utvecklas över tid med ränta på ränta. Ange startbelopp, månadssparande, förväntad avkastning och spartid för att se slutvärde, totalt insatt och avkastning. Vid behov kan du även visa årsvis utveckling samt förenklade antaganden för inflation och skatt.
Version 2.2.3

Ansvarsfriskrivning: Denna kalkylator är ett pedagogiskt verktyg, inte finansiell rådgivning. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. En investering kan både öka och minska i värde. Kalkylatorn antar jämn årlig avkastning och återspeglar inte verklig marknadsvolatilitet.

Sparkalkylator

Välj scenario:

Lär dig se skillnaden: En investering kan se ut som en vinst i nominella termer, men när du räknar in inflationen visar det sig vara en förlust i köpkraft.

Grundläggande uppgifter

Avancerade inställningar
Avgifter
Vetenskaplig metod och formler

Ränta-på-ränta-formel

Kalkylatorn använder formeln för slutvärde med insättning i början av perioden (annuity due):

Slutvärde (FV) FV = PV × (1+r)ⁿ + PMT × ((1+r)ⁿ - 1) / r × (1+r)

där PV = startbelopp, r = avkastning per period, n = antal perioder, PMT = periodisk insättning. Faktorn (1+r) i slutet avspeglar att insättningen görs i början av varje period.

Effektiv månadsränta

För att räkna med månatlig kapitalisering konverteras årsavkastningen till månadsränta:

Månadsränta r_mån = (1 + r_år)^(1/12) - 1

Exempel: 7% årsavkastning ger ca 0,565% per månad.

Inflationsjustering (realvärde)

Om inflation är aktiverad omvandlas nominella belopp till reala belopp:

Realvärde Realvärde = Nominellt värde / (1 + inflation)^t

Visar värdet i "dagens penningvärde" så att du kan jämföra med nuvarande köpkraft.

ISK-skatt (schablonbeskattning)

För investeringssparkonto beräknas årlig schablonskatt:

ISK-skatt Skatt = Kapitalunderlag × Schablonränta × 30%

Schablonräntan = max(Statslåneräntan + 1%, 1,25%). För 2025: ca 2,96% → effektiv skatt ~0,88%.

Avgifternas effekt

Avgifter reducerar den effektiva avkastningen och ackumuleras över tid genom ränta-på-ränta-effekten. En avgift på 1% kan kosta hundratusentals kronor över en 30-årsperiod.

Effektiv avkastning Effektiv avkastning = Förväntad avkastning - Totala avgifter (%)
Begränsningar och risker

Sekvensrisk

Kalkylatorn antar jämn genomsnittlig avkastning, men i verkligheten varierar börsen år från år. Om stora negativa år kommer tidigt kan utfallet bli sämre än snittantagandet.

Marknadsvolatilitet

Modellen gör inga sannolikhetsbedömningar eller Monte Carlo-simuleringar. Den är en deterministisk kalkyl som visar ett möjligt scenario, inte en garanti.

Beteendefaktorer

Många sparare följer inte en strikt plan i praktiken. Paniksälj vid börsfall eller missade insättningar kan göra faktisk avkastning lägre än kalkylen.

Inte personlig rådgivning

Kalkylen ger generiska uträkningar och tar inte hänsyn till din hela ekonomiska situation. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning.

Källor och referenser
  • Riksbanken – Inflationsmål 2% riksbank.se
  • Skatteverket – ISK-regler och schablonbeskattning skatteverket.se
  • Historisk avkastning – Stockholmsbörsen ~9%/år, S&P 500 ~10%/år nominellt (Källa: Aswath Damodaran, NYU Stern)
  • Fondavgifter – Finansinspektionens statistik: indexfonder ~0,2%, aktiva fonder ~1,3%

Ansvarsfriskrivning: Denna kalkylator är ett pedagogiskt verktyg, inte finansiell rådgivning. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. En investering kan både öka och minska i värde. Kalkylatorn antar jämn årlig avkastning och återspeglar inte verklig marknadsvolatilitet.